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维加斯隧道交易系统交易完整指南

”维加斯”是一位名叫巴里·海格的前地方交易员的昵称，他在外汇交易中取得了惊人的收益。在他的文章中，他以自己的风格详细描述了他的简单交易系统，这些系统可以在多个时间框架中使用，他仔细解释了系统每个部分背后的理论。巴里还分享了他职业生涯中的有趣故事和一般交易的想法。如果你渴望一个简单而全面的交易系统，或者你只是想从一个不同的角度阅读关于交易的内容，那么这篇文章就非常适合你。

它是如何开始的

”这是你赚过的最难赚的钱”

一位资深交易员告诉我的第一件事，是我第一次走进交易大厅，在现已解散的中美洲商品交易所的第一天交易，那是1980年春末的某个时候。

刚从交易所出来，我穿着崭新的交易夹克，戴着闪亮的新交易徽章，上面显眼地放着一个小红点，让世界看到。我决定开始我的职业生涯，交易黄金期货。

我从会员休息室来到交易大厅，就像我拥有这个地方一样，在开盘前大约20分钟自信地大步走进交易场内。

此时那里只有少数几个交易员，但他们一起对我投来轻蔑的目光，瞬间意识到这是每月新成员被放到交易大厅的日子。我很快就意识到所有新手都被经验丰富的场内成员视为金融公路杀手。

我们在那里的目的是资助他们自由挥霍的生活方式，支付保时捷的费用，甚至可能为孩子的大学提供资金。我们不是为了勉强生存或逆势而上。我们也不是为了增加竞争者的数量。如果我们存活下来，意味着相同的公共订单要分给更多的人，这最终意味着他们口袋里的钱会变少。

随着黄金市场越来越接近开放，交易员们开始快速进入。

我像弹球一样被推来搡去，因为我站在一些交易员梦寐以求的位置上。

我觉得如果再有一个人挤进这个场内，它就会爆炸。

我离人们如此之近，以至于如果我移动大约三英寸，我就可以亲吻他们。

我觉得我已经准备好了，花了几周时间记住手势、出价和报价协议、核对交易，以及交易所和商品期货交易委员会（CFTC）规定的正确记录措施。

离开市只有几分钟了。

随着经纪人喊出开盘前的出价和报价，场内的能量正呈指数级上升，这让大家对开盘时的价格有了大致的想法。

交易员们也在努力吸引经纪人的注意，以便让他们知道自己对订单的兴趣有多大，以及愿意以什么价格成交。

我既紧张又兴奋，思绪在我脑海中飞驰。

我能做到吗？这里太疯狂了！我会记得怎么出价和报价吗？这些问题一直在我脑海中盘旋。还有十秒就要开始了。

我已经等待这个时刻很久了。

工作、储蓄和计划了超过一年。我把所有的东西都押上了才来到这里。

我向每个亲戚，从直系亲属到远房表亲，都借过钱（这倒是个确保再也不用见他们的好方法）。

我筹集到了足够的钱来到这里，但也只是勉强够用。在购买会员资格后，我的交易账户里大约有8000美元。我有一个妻子，一个两岁的儿子，除了交易账户外，银行里大约只有10美元。我有房租要付，还有一辆用了11年的车，比起汽油更耗机油。

我的家人（双方）都认为我完全疯了。他们觉得我是个傻瓜、笨蛋、蠢货、白痴。

他们甚至在互相打赌我会在哪一天彻底失败，设下的胜负分界线大约是30天。

你怎么能这样对你的妻子和儿子，你这个不负责任的笨蛋？

压力，什么压力？你认为这是压力吗？

开盘铃声响起，四面八方都炸开了锅。我被各种信息和人群包围，所有人都在大喊，一切都在飞速变化。

价格上下波动，变幻莫测。市场的动荡让人应接不暇。

买单和卖单在交易区交错，人们甚至开始威胁要打架。我衣服上还被吐了一口水。

真不错，我想知道是哪只蟑螂干的。我完全没有准备好，感觉自己被吓呆了。

一天结束时，我在两笔交易上亏了大约50美元。我觉得还不错，但我身心俱疲。

我会在明天做得更好。我走到清算所，把交易夹克和领带放在交易员休息室，然后收拾东西回家。

我把交易夹克和领带挂在衣架上，发现有人用黑色记号笔在夹克背面写了“FAG Trading”。

难怪电梯里的那些女孩在笑。欢迎来到交易所。你能承受吗？

二十五年多过去了，我仍然记得那天，就像是上周四一样。我经常想起那位资深交易员对我说的话。简单、有趣，而且非常准确。一个完美的俗语，照亮了交易员的生活。

我知道正在读这篇文章的你们中有很多人在期货和/或外汇交易中亏损。

无论你是新手还是已经亏损多年，这都没有区别。

你可能花了数百甚至上千美元参加无用的研讨会或购买系统，试图扭转局面。

一切看起来都很有前景，但亏损却不断增加。你对如何止损感到困惑。

当你坐在电脑屏幕前时，你经历着和我职业生涯早期在交易大厅时一样的情绪：困惑、受伤和震惊。

无论是场内交易员还是电脑交易员，每个交易员迟早都会面对交易中的挑战。

请振作起来！我曾经历过你现在的处境，我完全理解你正在经历的一切。

然而，现在是时候以不同的方向处理交易事务了。

这就是这个文件的目的。我将为你制定一个交易计划，以帮助你致富。你只需要时间和执行计划的能力（稍后会详细说明这一点）。在期货和/或外汇中赚钱的关键是

1.拥有一个方法2.在适当的时机执行这个方法，不要怀疑自己3.坚持交易，直到市场告诉你是时候退出

我收到很多邮件，人们对我为何愿意免费向公众分享我的交易秘诀（直到现在是1小时和4小时隧道交易法）感到困惑。

这很简单。首先，在我职业生涯的早期，许多资深交易员对我有很大的帮助。

他们给予帮助，从未要求过任何回报。他们本可以不这样做，但他们出于“善有善报”的信念而帮助了我。

其次，分享我对市场的知识对我来说没有任何成本。

即使所有读到这篇文章的人都完全按照所写的去执行，也不会对任何货币对产生1个点的影响。最后，我对那些利用新手和亏损者痛苦的投机者感到厌恶。他们只是在利用人们的希望，把钱从他们手中骗走。

我的挑战是有效地传达我所知道的内容。作为给予者，我会尽力而为。作为接受者，你需要努力去改变，成为赢家。

维加斯隧道法 - 步骤详解

Step 1

首先，你需要一个制图服务。

由于大多数电子交易平台都带有技术指标图表，这不应该是个问题。

创建一个你感兴趣的货币对的1小时图。使用柱状图或蜡烛图都可以。在图表上叠加以下三项：

1）169周期的1小时指数移动平均线（EMA）
2）144周期的1小时EMA
3）12周期的1小时EMA

144和169周期的EMA形成了我称之为“隧道”的结构。12周期的EMA是一个非常有价值的过滤器，你会希望它一直存在。我会在过滤器部分详细讨论这个。

维加斯隧道

Step 2 （还没理解这个要怎么设置及设置之后的效果）

记下并放在交易屏幕旁边以下斐波那契数列：1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377。

对于交易目的，关注的数字是55, 89, 144, 233和377。

将这些水平插入图表。

要做到这一点，右键单击其中一个移动平均线，选择属性。

在打开的窗口中，点击“水平”选项卡，输入相应的水平。

但请注意，对于五位小数的货币对，数值需乘以十，因为该系统是为四位小数的货币对设计的。

斐波那契数列

Step 3

等待市场进入“隧道”区域。当价格突破上边界时，做多；当价格跌破下边界时，做空。

Step 4

止损和反向单设置在隧道的另一侧。

Step 5

当市场朝着有利方向发展时，逐步在连续的斐波那契数字处部分获利。最后一部分仓位保留，直到以下条件之一发生： 1）市场达到距离EMA 377点的最后一个斐波那契数字或 2）市场最终回到隧道并突破另一侧

例子

GBP/USD当前价格为1.8500。

EMA分别为： 144周期-1.8494 169周期-1.8512

市场跌破1.8494，你在1.8492卖出。

你的止损和反向单现在设置在1.8512。

在接下来的几个小时里，市场开始下跌。你建仓40分钟后，英镑兑美元价格降至1.8440。

你可以使用隧道边界或隧道的中线进行计算。

EMA仍然相同，所以如果使用中线，1.8503减去55点是1.8448。你应该在1.8448部分平仓。

当天剩余时间市场没有波动。止损可以下移以保护仓位，或者保持在隧道位置不变。

你现在希望价格距离EMA有89点的差距。

由于55点已经突破，在这个周期中不再关注它。

几天后，英镑兑美元价格为1.8300，EMA的中线为1.8410（1.8400 - 1.8420）。

你应该在1.8321再平掉一部分仓位。

市场在此处触底，接下来的两个小时内，英镑兑美元飙升至1.8535。

你在隧道上边界1.8420平掉剩余的空头仓位，并在此点位转为做多。

既然做多，你将在1.8475和1.8509部分获利了结。

这是一个相当典型的例子。

如果你只坚持这个基本模型，随着时间的推移，你的账户会增长得很好。维加斯的赌场优势百分比要小得多。

如果你还没注意到，这个模型会让你的损失非常小。

根据定义，从初始入场位置来看，你在单笔交易中损失不会很大。

另一方面，你在55点位置快速获利，满足了你作为短线交易者的需求，并为长期更大收益做好了准备，只要市场继续朝对你有利的方向发展。

根据定义，你是在让利润奔跑。

这个模型的致命弱点在于，当市场在隧道附近波动时，会导致你多次进出，造成小额损失。我会在过滤器部分讲解如何应对这种情况。

就是这样。这就是模型。

设计相当简单，容易记住。

它具备每个交易者想要的特性，除了快速的2点剥头皮交易——你无论如何也做不了。

它能止损并让利润奔跑。

尽管设计简单，其背后的思考却更为复杂。

现在是时候谈谈这个了。

维加斯隧道和斐波那契数列

为什么选择1小时图表？

较短的图表周期会导致更多的错误信号，从而带来更多损失。当你使用五分钟图表时，银行已经掌控了你，你的账户资金可能会流向他们。

长期图表，如日线和周线，在市场价格上会导致太多的滑点，尤其是在仓位的最后部分。2004年秋季，当英镑兑美元上涨20点至1.95时，日线EMA落后了5到7点。

对我来说，这在多头仓位上回吐得太多，尤其是当你的初始利润是在55和89时。

2小时和4小时图表大致相似，但我更喜欢1小时图表，因为它简单明了，有时4小时内的市场走势不易观察。

为什么选择144和169小时的EMA？

这主要是为了观察短期到中期的动量。

较低的EMA会产生动量信号，但这些信号过于短期，难以实现盈利交易。

换句话说，就是可怕的震荡行情。它可能会朝你的方向走3分钟、6点，然后反转并打击你。

较高的EMA会产生过于长期的动量信号，结果是每三年才有两个交易信号。这也不好，因为在等待期间，市场可能会大幅波动，而你却无法参与。

还有另一个原因：W.D.甘恩。（ W. D. Gann）

甘恩非常重视平方、平方根以及价格和时间之间的相互关系。我不是甘恩的信徒，但不能简单地把他的工作视为无用。他在1910到1950年间赚了五千万美元，即使不同意他的方法，也值得尊重。

所以，144是唯一一个平方根为整数（12）的斐波那契数。接近这个平方根的斐波那契数是13，13的平方是169。这样就形成了一个通道。

但关键在于实际效果。

在趋势货币市场中（从长期来看，大多数时候都是如此），回调是你可以重新建立盈利头寸的地方。回头看看1小时图表，观察回调止步于何处，你就无需了解甘恩、数字学、占星术或其他任何东西。回调通常非常接近甚至正好在144和169的1小时EMA上，也就是所谓的通道。

斐波那契数列

所有移动平均线都是滞后指标，这是大家应该知道的。

无论是哪种类型，它们都是滞后的。只有在事后才能告诉你市场已经转向。

即使这些信息有价值，并且可以据此采取仓位，但它对获取最佳利润潜力帮助不大。如果你仅依靠它们来退出交易，你会发现两件事：

1.当你曾经有盈利的交易时，你会被震荡行情打乱。2.它们在回调时让你退出，现在你不知道该怎么办。

我可以总结一下关于斐波那契数和对应的1.618斐波那契比率的所有必要知识。

自然界和物理宇宙钟爱它们。

它们无处不在，从金字塔到山脉、海贝、森林等。那么为什么市场中不能有呢？

斐波那契数是实时的，不是滞后指标。当市场从当前的EMA达到斐波那契数时，它告诉你这是一个自然的止损点，可以考虑获利了结。

当市场像热刀切黄油一样穿过斐波那契数时，它为你提供了关于走势动量的更多信息。

相对其他货币对，更加波动的货币对会更频繁地达到较高的斐波那契数。

在主要货币对中，GBPUSD和USDCHF是最波动的，其次是EURUSD，然后是USDJPY。

因此，我交易GBP和CHF，因为它们比其他货币对更常达到极端水平。

这些极端水平（233和377）经常带来巨额利润。

较高的斐波那契数为你提供了重要的公式：价格 = 信息。

它们在强烈暗示市场疲惫。如果你研究你的货币对，会发现市场在达到这些水平后几乎总是会回调或开始向相反方向的大幅移动。这难道不是有价值的信息吗？

对于那些希望交易波动性较小货币对的人，可能要考虑在34水平进行获利了结。如果不这样做，可能会因错过这个水平而损失太多。

维加斯通道：过滤器

过滤器用于提高整体盈利能力和/或减少整体损失。

如果过滤器不能做到这两点之一，我就不会使用它。

如果一个过滤器能提高10%的盈利能力，但只让你进入三分之一的交易，这有什么好处？

如果一个过滤器能减少10%到20%的损失，但也让每笔交易的盈利减少一半，这又有什么好处？

我想你明白我的意思。

以下是维加斯团队使用的过滤器。

（是的，我有一个团队。我们有三个人，交易GBPUSD、USDCHF和S&P e-mini期货合约。每个人都有专长。我负责GBPUSD。我们各自负责主要的货币对。市场开放时，总有人在屏幕前。离开时，仓位由其他伙伴负责。我们只进行通道交易。）

1.在屏幕上添加12小时指数移动平均线（EMA），与其他指标一起观察。

当通道、当前市场价格和12 EMA处于同一价格时，要特别注意。

当市场突破通道时，很可能会出现强劲的市场走势。

我不需要江恩理论，因为这给了我时间、时间平方和价格的平衡。当它突破时，就会发生显著的变化。

需要证据吗？回顾一下你喜欢的货币对。

在2005年第一季度，仅这个过滤器就产生了20笔交易，其中19笔在USDCHF上是盈利的。

写这段话时，还有一笔交易从大约3个点位前开始持有。

因为我不负责瑞郎，所以我不是按下按钮的人，只是在我在屏幕前时进行监控（需要时调整止损等）。

但是，这个仓位仍在持有中。

这个过滤器非常有利可图，当我们看到它形成并发生时，我们会增加交易仓位的规模。

当你回顾检查时，你会注意到很多次它只差几个小时就能抓住一个走势。这是一个非常有利可图的过滤器。

我们定义“同一价格”为相差在5个点以内。有时信号是完全一致的，但我认为不需要过于精确。对我们来说，5个点以内就足够了。

2.我们不会在亚洲时段基于通道交易来建立新的货币交易头寸。

在纽约时间下午5点到午夜之间，我们忽略新头寸的进入。

已有的头寸会正常监控，即其他一切保持不变。

如果斐波那契水平被触及，我们会获利了结。

如果错过了一个走势，那就错过了。

错过的走势只是机会成本。

在亚洲市场的震荡最终会让你付出比其价值更多的代价。

3.对于可能对价格产生重大影响的新闻日，我们会忽略。

没错，我们在这些日子不建立新头寸。

目前，每月只有一天符合条件，那就是美国非农就业数据（NFP），在每个月的第一个星期五纽约时间上午8:30发布。

已有的头寸会正常监控。

4.当通道非常窄时（大多数时候），不要仅仅在通道的另一侧设置止损。

如果这样做，你会被反复震荡打败。

使用小时图和最近几个小时的支撑和阻力来做决定。

如果你是交易新手，会发现这是最麻烦的过滤器。

如果不熟悉趋势线、三角形、旗形、楔形以及支撑和阻力水平，那就去学习这些知识再回来。

这是简单但必要的建议。

我并不是说只要你了解这些技术就会轻松无忧。

事实并非如此。

让我们明确一点，每个模型都有其易受损失增加的薄弱环节。

对于通道交易，这就是其中一种情况。

设置合适的止损是一门艺术，而不是科学。

5.我们寻找穿过通道的清晰走势（单根K线）。

这意味着你几乎从一开始就进入盈利状态。但你不会总是得到清晰的走势。

市场在通道内震荡的时间越长，我们的入场决策更可能基于支撑或阻力的突破，而不是通道边界。

6.我们不在强劲的上涨或下跌市场趋势中交易次要（与主要趋势相反）的信号。

如果英镑兑美元处于强劲的上涨趋势，我们不会在突破下方通道边界时建立新的空头头寸。

为什么？

因为成功突破55日均线的概率不高。

历史告诉我们这一点，所以我不打算成为英雄说“这次不一样”。

当市场从上方重新穿过通道时，我们会重新进入多头。

四小时维加斯动量隧道法

step 1

要创建一个货币对的周线图并叠加移动平均线，请按以下步骤操作：

选择货币对：选择你感兴趣的货币对。
设置图表类型：选择条形图或蜡烛图。
添加21周期指数移动平均线（EMA）：
- 使用公式 ((H + L) / 2)，计算每个周期的高低平均值。
- 应用21周期的指数移动平均线。
添加5周期简单移动平均线（SMA）：
- 同样使用公式 ((H + L) / 2)。
- 应用5周期的简单移动平均线。

通过这些步骤，你将能够在周线图上清晰地看到两条移动平均线的走势。

4h-01

step 2

要插入斐波那契水平，请右键单击其中一个移动平均线并选择属性。

在打开的窗口中，点击“水平”选项卡，输入相应的水平，如图所示。

但是请注意，对于小数点后有五位的货币对，数值需要乘以十，因为该系统是为小数点后四位的货币对设计的。

现在，查看你的4小时图中两者之间的差异。

由于我们使用了不同类型的移动平均线（MA）并结合较短时间和相对较长周期，这两者会多次交叉。

我们称这些为动量通道。

接下来，我们再看一下周线图，确定我们处于牛市中。

然后查看4小时图。

4h-02

我们现在知道要做多市场，并且不会进行空头交易，因为这些已被预定为低概率的大利润事件。

我们现在寻找8 SMA向下穿过55 SMA的情况。

当它发生时，我们仔细观察并注意8 SMA的斜率何时从负变为正。

它会在8 SMA在一个4小时柱中停止贬值并在下一个柱中增值时发生。

这是启动新的多头头寸的4小时柱，使用3个单位（记住：单位是你能承受的任何交易规模。当你交易更大时，只需调整单位大小，而不是单位数量）。

止损可以使用最近4小时柱的技术指标（支撑/阻力/趋势线）来设置。

假设市场开始上涨，我们保持多头，直到

1）某个时间点8 SMA的斜率从正变为负，此时退出全部3个单位的交易

2）市场上涨，没有斜率变化，并达到55 SMA线的144或233斐波那契水平，此时减掉1个单位

3）市场上涨到下一个斐波那契水平（233或377），仍无斜率变化，预订第2个单位。

在某些情况下，斜率会改变，而8 SMA不会在55 SMA线上方或下方。

在这种情况下，我们只用1.5个单位来启动交易，遵循相同的规则。

我们在这个新的4小时方法中只使用两个过滤器。第一个是在周线图上。

如果21 EMA和5 EMA的差异超过500点，那么前一周的点差必须改变超过10点，或者连续两周下降，才能发出趋势变化的信号。

第二个过滤器是在4小时图上。

如果8 SMA、55 SMA和市场价格彼此相距约50点以内，我们就依赖技术指标（突破）来继续交易。

这样做是因为在这个时候，8 SMA可能会在每几个柱中上下跳动2到3点，从而产生错误的交易信号。

这种情况不常发生，但一旦发生，使用这个过滤器可以为我们省钱，而且市场也没有任何动静。

因此，如果突破符合你应该交易的方向，进行交易是合理的。

如果你现在去制作图表并粗略查看周线图，你会感到惊讶。

周线标准在几周内捕捉到了市场的每一次转折。

事实上，周线MA的差异是趋势的体现。

除非趋势改变，否则不会改变增减。

4小时图同样强大。

更仔细地查看4小时图，会发现大的4小时柱尖峰经常改变8 SMA的斜率。

我们选择仅使用收盘价的8 SMA，是为了更好地估计在下一个4小时柱期间，需要的价格在周期结束前改变斜率。

很多时候，这会给我们带来巨大的利润优势，而不是等到周期结束。

维加斯货币每日系统

“趋势是你的朋友。”——市场俗语

我相信大多数人把时间和精力浪费在剥头皮和日内交易上，这应该不足为奇。

第一步是延长你赚钱的时间跨度。

这可以称为“维加斯交易法则”之一。

通过交易积累的财富，与交易所基于的时间长度成正比。

这里的时间范围是从几秒到几天（而不是几周或几个月）。

我收到很多邮件，人们告诉我他们无法实施1小时或4小时隧道方法，因为他们要工作谋生（或经常出差），或者不想整天整夜坐在电脑前。

他们都问在这些限制下有什么策略可行。

我的建议是转向日线图，并实施我称为“维加斯货币每日”的方法。